南开13春学期《证券市场基础》在线作业辅导资料

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一、单选题（共 15 道试题，共 30 分。）V 1.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
- r3 x* S9 p4 V% f$ ?A. 10.8
5 y+ w% L4 n* E3 \0 u0 r# ]' \# ZB. 5.8
: {3 A8 }3 W6 t! r/ P, [5 X8 aC. 8
D. 5
      满分：2  分
; b3 V$ l" H1 m2 }$ t4 y4 R1 e2.  某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()
" y8 O- M  p/ P, t5 z# H, {A. 11.34
9 i( d; A0 i* ~# |6 aB. 11.56
C. 12
4 @% z4 n* n: N7 HD. 11.45
      满分：2  分
3.  假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为()
A. 0.0245
6 t( S' \3 h, g9 C% _- R/ ~, nB. 0.045
C. 0.0324
D. 0
      满分：2  分
4.  假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()
A. 14%,0.045
2 t  w$ I7 O9 b6 s$ P8 p2 lB. 11%,0.045
C. 14%,0.1
D. 11%,0.1
7 A. ^& B7 _6 l/ n3 g: G) S      满分：2  分
5.  如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？
+ n. s1 f/ e/ z: UA. 6000
B. 4000
$ V0 q! z5 G+ z3 Q# yC. 10000
D. 0
  g$ v8 k" Y1 T6 S8 u# l! @* j      满分：2  分
6.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
A. 10
B. 5.8
C. 10.5
% l# T* K* O4 q; ?; C' aD. 5
      满分：2  分
; c: j, |3 ~% [" g  R7.  投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％，达到这三种情况的概率依次为：15%，15%，70%，则预期收益率为()
A. 20%
* n+ P! K5 P2 C" Y0 Y3 n6 p- ]B. 8%
% _! ^9 }% r5 N8 IC. 10%
/ q; ^. M# H2 `2 N% i2 hD. 7%
      满分：2  分
  _7 b- Y$ c9 C' P: R8.  项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目()
A. A
B. B
" ^& e" X1 V* K: Q& JC. A、B均可
D. A、B均不可
5 n5 U) G& b; k      满分：2  分
9.  如果某投资人以每股10元卖空1000股，初始保证金为60%，那么那么当股票价格至()元时，他将收到补充保证金的通知？
A. 5.71
2 `0 j- W+ p) i" F: t+ U0 c* }B. 12.31
& N9 Q4 ?( m4 p# }0 B- bC. 15
D. 100
      满分：2  分
10.  假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（ β=1.10）和75%的福特公司股票（ β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是()
! Q2 U( p/ o! q" J$ G" X) f3 }A. 8%
1 M) v& I7 {0 ?: W. z) r' ?. RB. 9.7%
) m4 F# S1 U# CC. 8.8%
D. 12%
/ M: [9 B1 G, {# y1 O# Y) M      满分：2  分
  x$ J" z4 |  a- ^11.  假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。过去一年中你得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是()
A. 20.8%
2 b% g; I( Z8 L8 _B. 0
C. 0.8%
D. 20%
, M6 S- F+ e2 @8 f      满分：2  分
12.  如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。如果初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？
/ f8 @. k( g2 F3 z0 N7 m4 N0 Q. y& Q6 ~7 ]A. 5000
B. 4000
C. 6000
2 n# B! n( S. j7 [! l, Y5 |D. 0
      满分：2  分
' f3 p" N6 O) e& a. H13.  上海证券交易所成立于()成立
# h; t# i% r5 v6 f& |/ S, u5 \A. 1990年11月26日
B. 1990年12月1日
C. 1998年3月
+ g1 Z# n! |* D0 C, [  P8 M, RD. 2008年12月
      满分：2  分
6 `2 o0 D. l) H/ V- f" N- H1 Q+ N14.  不指定价格，按当前市场价格执行指令是指()
4 _0 V1 z5 ]+ G5 E5 E5 bA. 市价指令
B. 限价指令
C. 止损指令
D. 限购指令
" R+ S7 O3 j' D0 P* D8 a3 i      满分：2  分
- Q( X- z5 E/ I6 h* x15.  假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为()
) U0 k& T; _8 t1 u5 m/ ZA. 6％
3 `, c# C! X" M/ y. L, j: d# HB. 10％
C. 8％
5 V' A! p  C# E) C( v# D+ FD. 4％
% S' R. y6 o- @5 C  g3 \      满分：2  分
7 f. e  X  p  N  t0 a* Q5 y
二、多选题（共 20 道试题，共 40 分。）V 1.  证券市场中除证券公司外，属于其他中介的有()
# W; X3 Z3 E. E. Q7 N1 ]- {A. 注册会计师事务所
8 e: ?4 ^3 U; E- DB. 律师
C. 投资银行
D. 投资咨询机构
. d3 a  J3 L$ P  S. q8 P      满分：2  分
) O1 v, n) i% x) V2.  可转债是一种特殊的投资工具，包含有()这几种金融工具的特性
; R7 T- e/ s5 i7 c* O8 ?+ |A. 股票
- K9 W8 ]  f3 C  d; G- ]4 NB. 国债
C. 债券
/ [8 h8 K5 @9 x6 _, j% `  `+ n# W5 JD. 权证
      满分：2  分
3.  证券市场中的市场主体主要包括()
A. 融资主体
B. 中介主体
C. 投资主体
D. 监管主体
      满分：2  分
4.  下面属于证券监管的理论的有()
A. 市场失灵理论
B. 货币危机理论
C. 金融脆弱性理论
: y2 u3 D: E" ND. 监管成本与收益分析
' G+ Q& b% }3 d+ q* s' g: {% Q      满分：2  分
" E0 N! A, d0 b" |, D: h5.  计算当前市盈率要考虑的因素有()
0 C( f1 q5 e& p# u, T/ g; p" ^4 WA. 非经常性损益
B. 周期性的影响
  [! \6 N( M, {) l. yC. 会计政策的不同
D. 可能存在的稀释效应
      满分：2  分
4 q7 t! `! N5 \# t6.  基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有()
. m+ n% x. }. C/ Y9 M9 V3 CA. 认购费和申购费
3 M( J& ?. J7 D0 oB. 转换费用
9 K. W4 T/ y3 [& g3 P' IC. 赎回费
" V& }0 K- J5 J+ w" [: p- t5 cD. 基金管理费和托管费
      满分：2  分
7.  下面属于货币市场的债券的有()
, S: I) H! L- w4 YA. 短期国债
" Z8 ?0 z0 w3 L' a  n7 Z, H7 A: ~B. 商业票据
C. 回购协议
D. CDs
      满分：2  分
8.  债券的价值影响因素包括()
& M  Z6 l2 U; n+ gA. 到期日
B. 息票利息
C. 面值
$ N$ t8 B9 M6 Q' L9 bD. 贴现率
& f/ l, U) D( r      满分：2  分
2 i* I1 Y: S# E: Z; g3 p9.  下面属于投资工具的有()
A. 短期存款
! y+ T6 P1 O4 _  q# ]B. 普通股
2 L6 `' ?. f! L8 I* u3 c0 BC. 期权
! b' ^4 f0 ]9 l( FD. 政府债券
      满分：2  分
10.  证券市场中的投资主体主要包括()
1 E0 k8 M7 y" h1 iA. 投资机构投资者
B. 个人投资者
! d# `! {0 Q, `9 S1 V% c7 tC. 投资主体
D. 融资主体
      满分：2  分
& k. B( o  [! q11.  债券投资者在未来有权获得的现金流包括()
5 x4 f2 Q' F, z4 o5 Z* b# HA. 定期的利息收入
B. 到期时偿还的本金
C. 资本利得
& ^* J1 |) k" {! ?D. 手续费
7 Q0 A4 K0 w+ V4 g5 L, G& t, C      满分：2  分
' q4 L* N- W! v12.  下面属于资本市场债券的有()
: c4 X' M6 q3 k; h2 ?. Z% SA. 短期国债
B. 中长期国债
; i# c4 k, u; u; r* {C. 回购协议
  a0 U+ B8 O9 Z* k9 ]3 a3 j7 z5 gD. 抵押债券
" c- k& ^. G; _3 L0 }" i9 v      满分：2  分
13.  技术分析建立在三大假设之上，它们是()
A. 市场行为包含一切信息
" N7 s9 t/ B( t7 f0 G- M$ {( PB. 价格稳定
- T7 S# w% v& B( E2 r! yC. 价格沿趋势波动，并保持趋势
D. 历史会重演
! K# n0 k/ v8 S- n  Z2 c      满分：2  分
; Q  j2 `5 B& Y6 k14.  证券市场按层次划分是()
A. 一级市场
0 s$ S+ M, B6 ?' H+ I) ]B. 二级市场
C. 交易所市场
D. 股票市场
1 `7 u. }9 S# w& G% q      满分：2  分
15.  按照是否可以赎回，债券基本上分为()
A. 自由赎回债券
B. 不可赎回债券
C. 普通债券
  ^( i3 b( f% T; |% h4 aD. 延迟赎回债券
      满分：2  分
16.  基本分析包含的主要内容有()
$ |1 f4 J/ @9 `& T$ GA. 技术分析
B. 宏观经济分析
7 b8 ~) Q- W$ w$ [* h+ y6 p8 q; SC. 行业分析
+ e0 a, s6 A* k6 }) eD. 公司分析
' a5 N+ f/ z- h! w5 T' p      满分：2  分
17.  监管的组织体系包含有()
A. 市场外部监管
" S& n5 d' ]( x, b, j0 f9 P2 UB. 市场行业自律和和交易所监管
C. 市场参与主体的内部控制
D. 价格监管
. N& J) j* P  w      满分：2  分
  x8 _2 L. J. A7 T7 ^18.  下列说法正确的有()
A. 偿还期越小，债券的价格越高
B. 息票率越高，债券的价格越高
1 m" L9 }7 b- l3 ~9 J! ?C. 市场利率越高，债券的价格越低
/ L' ?3 o, i6 \D. 债券的面值越大，债券的价格越高
% U! E2 D2 g7 }: y3 |; p      满分：2  分
2 s4 u& a3 f, h! Q) x8 |19.  以下属于证券公司主要业务的是()
4 Y" e) K8 @, N2 `  xA. 证券投资
2 J' ]8 g* [& @& N' QB. 证券经纪
8 p3 u/ P( l! k) h+ J+ j9 y" tC. 投资银行
D. 资产管理
      满分：2  分
20.  发行监管制度分为()
A. 会员制
B. 注册制
* Q5 m# ~8 G  d' B& \C. 核准制
; [# ?  Y4 t  w6 a  X& g/ fD. 审查制
5 w/ ?- w! z' r, L; Q      满分：2  分
+ |/ w! e6 ~3 O! v8 P
: {, r+ x& b  G三、判断题（共 15 道试题，共 30 分。）V 1.  持有期收益率描述的是现在买进，持有到一个较长时间，然后以某个价格卖出债券，在整个持有期，该债券所提供的平均回报率。它是使投资者在持有债券期间获得的各个现金流的净现值等于0的贴现率。
A. 错误
8 h/ e' c. {4 K$ j' {B. 正确
      满分：2  分
2.  不同的统计数据对经济周期变动的灵敏度有差异，但在反映周期变动的趋势上也是不一致的，因此经济周期变动不能成为基本分析中的内容。
A. 错误
0 ^% L; W  K9 Y* j: dB. 正确
2 U+ f( ]' H3 G      满分：2  分
3.  经纪业务是指充当投资者买卖证券的中介、为投资者提供买卖决策建议等服务，并收取交易佣金的业务方式。
. t  E: `' r' G" xA. 错误
' W; |1 n+ a4 ]/ a( ]0 WB. 正确
      满分：2  分
4.  债券的特征有偿还性、流动性、收益性、高风险性。
6 r/ x! {* p/ ^A. 错误
0 t( E/ e; s# aB. 正确
& L$ m# o% Q! i      满分：2  分
5.  固定收益证券类的投资工具总体特点为：风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要。
A. 错误
B. 正确
- t) C9 p. u8 H$ Q      满分：2  分
0 D; ~* r, v* U: R4 I7 h6.  如果某证券或证券组合的β＝1，其系统性风险与市场风险一致；β>1，大于市场风险；β<1，小于市场风险；β＝0，无系统性风险。
3 |2 L+ R4 q: p3 `; G* \8 R( X* _% aA. 错误
B. 正确
2 R* b' {7 Q* N7 n6 |7 _1 D      满分：2  分
7.  当市场利率下跌时， 债券可赎回性增加。
$ q6 r, j; Q* r2 I% `A. 错误
- I3 ^" E- _- e5 `. T6 u% MB. 正确
      满分：2  分
8.  市场失灵理论认为证券市场存在着市场失灵的情况，比如垄断、外部性、信息不完全不对称等，会损害市场的效率和公平，使得监管成为必要。
A. 错误
B. 正确
      满分：2  分
) A5 H+ m% G1 Z- K" A! ^0 O, D; g9.  证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。
A. 错误
1 Q, r9 y1 y3 m+ c" QB. 正确
% p- S# h& B' H6 G* {+ [& @. c      满分：2  分
0 b4 _# T& U9 b. e) E! p0 n, N; v; e10.  宏观经济周期的四个阶段有：复苏、繁荣、衰退、萧条。
  }6 |) o# I" j" EA. 错误
B. 正确
* V! `2 d% k0 d1 d! n      满分：2  分
) m9 a. z# f, Q. d* w( ^11.  低的P/S比率往往意味着公司的价值被低估，股票价格有上涨的潜力。
A. 错误
B. 正确
) H& U2 w& A. n  V% p9 r8 i+ v      满分：2  分
9 @( {- t4 B! \8 k$ U" I12.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么投资者应当增持该公司股票。
$ |, G% d+ L1 lA. 错误
B. 正确
' P, N; R0 i2 _9 l      满分：2  分
+ F; ?: _+ ^) B" H' W: `13.  资产的相关度越高，资产组合的风险越大；或者说，选择相关度小的资产组合，可降低投资风险。
4 S$ O7 j# U2 k: a' NA. 错误
: u* t( l4 K) c! UB. 正确
) ~* {" t4 \5 v' f      满分：2  分
14.  系统性风险可以通过证券组合消除。
3 ~- P5 S) a/ m$ r& L, M# [A. 错误
* [4 C# e4 u  ^- sB. 正确
      满分：2  分
15.  某种股票的市场价格在第1年年初时为100元，到了年底股票价格上涨至200元，但时隔1年，在第2年年末它又跌回到了100元。假定这期间公司没有派发股息，其算术平均收益率为 和几何平均收益率相等，且均能反应该投资真实状况。
A. 错误
4 u, p$ x/ g1 J, M( \9 ~& `- OB. 正确
      满分：2  分
( k* Z$ U; l6 Q- h
' Q8 r' `6 I% T. F$ p  X, I" L8 g