南开2014年2月考试《实验金融学》期末“作业考核（线上）”考核要求

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南开大学现代远程教育学院考试卷
2013-2014年度秋季学期期末(2014.2)  《实验金融学》
3 E+ D* W$ I/ V5 ^  S* B主讲教师： 周爱民

学习中心：____________________________    专业：_______________________
姓    名：_________________ 学  号：_______________ 成绩：___________
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% A% c! M" ]8 f5 m* V* I一 、请同学们在下列题目中任选二题，完成实验并写出实验报告。
+ O; J! L) h! g+ j8 x- J: Z& q1、试使用一个由买权构成的垂直进出差价期权组合（行使价格分别为40、45）和一个由卖权构成的垂直进出差价期权组合（行使价格分别为45、50）来构造蝴蝶双飞期权组合，并比较其与全部由卖权（行使价格分别为45、50、55）构成的蝴蝶双飞期权组合的差别，包括盈利区间、最大盈利、亏损区间、最大亏损以及6个月和12个月后的无盈亏点（假定当前股票价格为每股45元）。
8 n& v( Q9 N9 `, V2、比较BS期权定价与二叉树期权定价的不同，假设当前股价为每股20元，年利率为6%，股票的波动率Sigma为50%，行使价格为每股20元（试给出4期、6期、12期的二叉树定价，证明二叉树期权定价随着期限的缩小会逐步逼近BS期权定价）。
3、设计一款与投资连接的保险品种，假设投资收益率为4%-8%，使得该保险品种的内部收益率为4%-6%，并说明老年人（50岁）投保和年轻人（20岁）投保哪个收益率更高？假设人均寿命为80岁。
4、试使用3份买权和3份卖权设计一款M型期权组合，并计算3个月、6个月后的无盈亏点。
5、试使用5份买权和1份卖权设计一款M型期权组合，并计算3个月、6个月、9个月、12个月后的无盈亏点。
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二、实验报告写作要求
' o3 {/ t( A5 O% c0 B4 L实验报告的写作包括以下要素：（1）实验题目；（2）实验目标；（3）实验步骤；（4）计算结果总结；（5）分析结论。
同学们应结合课堂讲授内容，自主创新完成实验，并写出实验报告。

三、最终提交实验报告应包括以下内容：
1、实验题目：实验题目为自拟，应是对授课教师指定题目的精炼，题目不要超过22个字，要求为宋体三号字，加粗居中。
" D% {6 O0 }% G  h$ w2、正文：正文是实验报告的主体，应占主要篇幅，字数一般在800－3000字，要求为宋体小四号字，标题加粗，行间距为1.5倍行距。报告要文字流畅，语言准确，层次清晰，论点清楚，论据准确，可以加表格或图形说明。
9 l8 L+ m* a- l9 M（1）        实验目标：要求根据所拟题目给出实验所要达成的目标；
（2）        实验步骤：要求简单总结实验的每一个步骤；
（3）        计算结果：可以是自己总结的表格或者EXCEL的工作表；
8 s& L, R) j5 P  U% z/ d( a（4）        分析结论：要求根据实验题目和实验目标给出题目需要回答的内容，可以自行编制图表加以佐证。
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四、实验报告提交注意事项：
1、实验报告一律以此文件为封面，写明学习中心、专业、姓名、学号等信息。报告保存为word文件，以“课程名+学号+姓名”命名。
1 {  S2 Z1 A3 a# ?2、实验报告一律采用线上提交方式，在学院规定时间内将其与EXCEL的计算文件（课程名+学号+姓名）以压缩包形式（压缩包命名：课程名+学号+姓名）一起上传到教学教务平台，逾期平台关闭，将不接受补交。
3、不接受纸质的实验报告和单一的EXCLE文件。
# o1 [; x2 z& Q5 F5 f9 h4、如有抄袭雷同现象，将按学院规定严肃处理。