南开13秋学期《证券市场基础》在线作业辅导资料

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一、单选题（共 15 道试题，共 30 分。）V 1.  如果某投资人以每股10元卖空1000股，初始保证金为60%，那么那么当股票价格至()元时，他将收到补充保证金的通知？
. V. c8 U+ C# }3 MA. 5.71
" z, {8 X; F* E- I3 oB. 12.31
C. 15
D. 100
      满分：2  分
. `4 |- J( L9 B7 Q, g2.  某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()
A. 11.34
B. 11.56
C. 12
D. 11.45
      满分：2  分
& Q  u5 \, ?. ?  l7 J$ c3.  假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()
! i& o' o  K+ N1 L7 i7 _) y, XA. 14%,0.045
: e0 I8 r$ n% H# vB. 11%,0.045
C. 14%,0.1
D. 11%,0.1
3 d" i! O; l; o      满分：2  分
  x4 _8 T% j7 \1 N( @4.  不指定价格，按当前市场价格执行指令是指()
% I9 S4 r3 ^! W7 a: N7 V5 u7 }) W9 ^A. 市价指令
B. 限价指令
' H# A6 S2 S4 R( zC. 止损指令
D. 限购指令
      满分：2  分
7 Q4 ^- z! d+ ~9 H+ o5.  假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为()
" S8 F8 f5 W3 X* z- hA. 0.0245
B. 0.045
  @! [9 w- K3 h1 u7 U" b0 N& b1 BC. 0.0324
D. 0
      满分：2  分
6.  项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目()
A. A
B. B
2 b9 k0 g2 Z8 E2 ^C. A、B均可
D. A、B均不可
      满分：2  分
- E, ]% N- ]- i  s* [" ~" x  c+ g7.  债券A一年到期，在到期日，投资者获得1,000元，债券B两年到期，在到期日，投资者获得1,000元，两种债券在期间均不支付利息，贴现率分别为7%和8%，那么，A和B的理论价格分别是()
A. 934.58元，857.34元
B. 857.34元，934.58元
C. 934.58元，934.58元
$ A5 i+ s. i4 d# J) ZD. 857.34元，857.34元
      满分：2  分
+ G4 X; F" R  f8.  假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为()
A. 6％
B. 10％
, x2 M/ W  d% c' {0 I$ p5 gC. 8％
D. 4％
0 e8 b& v  O) [8 Q& v5 G4 H# d! m9 Y2 J      满分：2  分
9.  假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（ β=1.10）和75%的福特公司股票（ β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是()
8 X# f" z7 A) h9 a% TA. 8%
B. 9.7%
+ f6 L: l5 d; D0 h0 `( HC. 8.8%
! j4 B* N0 t2 {: L' \( ]D. 12%
. R5 z3 U! J( w$ Q9 Y      满分：2  分
10.  投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％，达到这三种情况的概率依次为：15%，15%，70%，则预期收益率为()
A. 20%
* w9 B+ x. q- n2 z% t0 rB. 8%
C. 10%
D. 7%
$ q" k8 }) D  A" g! j6 b      满分：2  分
11.  如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少()元时，他将收到补充保证金的通知？
. R5 C; u' G3 G7 Q# e; ^# aA. 10
. q/ L+ F9 e' ]# E& k% T: lB. 6.32
C. 5.71
D. 0
( Z0 S; Y/ A! ?/ P# R4 c; k      满分：2  分
12.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
5 _8 i( e9 v2 s% j. S8 E1 dA. 10
2 q1 ^% w. P* K9 s# w% f; @6 kB. 5.8
C. 10.5
9 y- @) k- ~) _$ `- t$ ~0 [: n4 ED. 5
      满分：2  分
13.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
$ x" n0 R) f6 B! jA. 10.8
B. 5.8
2 c' I% {3 M9 ^7 I( i( oC. 8
D. 5
      满分：2  分
14.  如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。如果初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？
5 C; U& C9 p6 l; Q1 t, CA. 5000
B. 4000
& E) X# x/ X3 z' m3 ^" |C. 6000
3 Q- C2 w: z, _3 T- B# }& \D. 0
7 K% e7 E- D0 i* @* K      满分：2  分
# f* h# S& b7 X1 ]: s15.  上海证券交易所成立于()成立
4 C% N( e( ^% E% ?A. 1990年11月26日
B. 1990年12月1日
C. 1998年3月
D. 2008年12月
      满分：2  分

二、多选题（共 20 道试题，共 40 分。）V 1.  按照是否可以赎回，债券基本上分为()
A. 自由赎回债券
& H0 W+ t5 t8 iB. 不可赎回债券
) ]1 [" g! e+ q! KC. 普通债券
, o0 C/ F' i$ P, o: F* CD. 延迟赎回债券
. h4 l4 E) F3 s: v2 Q3 D+ Z2 c      满分：2  分
% Y( l: ]9 Y/ v8 l8 @2.  必要收益率包含有()
A. 无风险收益率
2 g" ^; p# ]9 k- }( i% fB. 预期通货膨胀率
9 f1 j6 o# p4 ]C. 风险溢价
9 K/ w: {: ]$ `! ID. 预期收益率
      满分：2  分
3.  下面属于证券监管的理论的有()
( u( V( a  s& G. |% {* e6 H( RA. 市场失灵理论
B. 货币危机理论
C. 金融脆弱性理论
D. 监管成本与收益分析
      满分：2  分
4.  下面属于货币市场的债券的有()
# {# |/ m3 P3 e( [$ T. W% U5 GA. 短期国债
" z- R/ {. }" {5 E1 z: uB. 商业票据
4 H1 g" Y  u* dC. 回购协议
7 J% v, W2 c( B3 TD. CDs
: y# U  v. O( ?. f9 u2 r      满分：2  分
  h9 {3 f+ R* p5.  下列说法正确的有()
A. 偿还期越小，债券的价格越高
+ E7 w1 f) B3 P8 A9 WB. 息票率越高，债券的价格越高
( f& Y+ _( q) g+ C- lC. 市场利率越高，债券的价格越低
D. 债券的面值越大，债券的价格越高
      满分：2  分
6.  监管的组织体系包含有()
/ B- Q0 E$ X4 ^* [: f* U# W' Z0 u$ fA. 市场外部监管
8 D* d1 a6 S! o2 R: F7 {B. 市场行业自律和和交易所监管
) m% q& X  s, B0 ]6 B* ZC. 市场参与主体的内部控制
: W6 C; k9 G! ~5 f1 y% P) hD. 价格监管
+ S- r: N- s& O" {2 H: M      满分：2  分
7.  发行监管制度分为()
6 {! n( I5 ]8 B$ ~# iA. 会员制
B. 注册制
C. 核准制
D. 审查制
      满分：2  分
8.  债券投资者在未来有权获得的现金流包括()
A. 定期的利息收入
  S0 ?9 N: o' }- r/ ?B. 到期时偿还的本金
) s/ y) {. \- @C. 资本利得
D. 手续费
0 l" ?0 Z/ k& s5 m% V! y      满分：2  分
9.  可转债是一种特殊的投资工具，包含有()这几种金融工具的特性
1 E0 q4 k% I6 O6 S  h; RA. 股票
B. 国债
' D( s: l! n  z7 ?% X- M& Y* TC. 债券
. x/ N% h: n# l/ g/ qD. 权证
      满分：2  分
10.  技术分析建立在三大假设之上，它们是()
& z$ x6 C6 r' K) G' k: S3 BA. 市场行为包含一切信息
) e+ a) v, m4 ]5 Z$ v" FB. 价格稳定
+ E8 `% |& w8 D8 R& HC. 价格沿趋势波动，并保持趋势
1 o3 a" _6 k9 N+ u, gD. 历史会重演
, D3 p. N" j( M+ r  e* O8 G      满分：2  分
2 B6 j5 e+ t8 K! w1 P, _2 ?1 w11.  融资主体包括()
A. 公司
' f9 b% ?  l* h1 P4 |* F: M) EB. 金融企业
C. 投资主体
+ L8 N8 Q6 @5 s7 C* Q8 [- FD. 政府
      满分：2  分
12.  计算当前市盈率要考虑的因素有()
A. 非经常性损益
B. 周期性的影响
C. 会计政策的不同
$ O" ~! q$ ]% E6 b8 ~9 C* Z6 wD. 可能存在的稀释效应
8 P' [2 R$ d' A/ {. [      满分：2  分
13.  基本分析包含的主要内容有()
" T! Y  a; _# SA. 技术分析
B. 宏观经济分析
- }3 n$ x+ o. n/ ]+ o4 sC. 行业分析
D. 公司分析
      满分：2  分
0 f3 O# H: L# ~! \14.  证券市场中的投资主体主要包括()
. _7 ~: O. q. e7 b; a2 mA. 投资机构投资者
) R/ M( c  |3 ]/ y) BB. 个人投资者
C. 投资主体
1 Q2 X0 A6 X6 M5 Q9 uD. 融资主体
$ v" M7 w" v- S! U1 N      满分：2  分
" l- ~( A( W$ x/ G2 C15.  基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有()
& ]5 l+ X) [- i* m" w# E1 n' KA. 认购费和申购费
) ]# c6 h7 D* O: ?  v3 b" BB. 转换费用
C. 赎回费
D. 基金管理费和托管费
      满分：2  分
- m4 v  w3 g3 c: C: I16.  证券市场中的市场主体主要包括()
A. 融资主体
& t2 O5 y% \0 EB. 中介主体
6 @8 U$ u, ?; V8 B: O8 ]0 \. R9 DC. 投资主体
0 e8 {" @+ @' R, |( T, KD. 监管主体
# K2 J& N) |7 [      满分：2  分
6 m9 O9 E* K3 Y, X+ A17.  债券的价值影响因素包括()
A. 到期日
B. 息票利息
C. 面值
D. 贴现率
. n) m1 M- G9 t$ p$ I4 R9 W      满分：2  分
! P! p2 h$ @. T$ ^* t5 e( \18.  以下属于金融公司的是()
A. 证券公司
B. 保险公司
C. 信托公司
+ @2 i& ^9 ~7 p$ I3 f8 BD. 银行
      满分：2  分
19.  经济周期指标中属于领先指标的有()
0 R  `/ y- ]8 |; j( g  hA. 对耐用品的新订单
B. 城镇居民储蓄存款余额
! h: {8 P# Y. @, uC. 股价
D. 零售价格指数
/ f" ~' |, i& t/ x8 B2 V+ K      满分：2  分
% C- {" m% C5 R! s8 g5 n1 X20.  证券市场中除证券公司外，属于其他中介的有()
+ F% D+ O( v7 [7 U) vA. 注册会计师事务所
% i% p; H6 V5 D0 E) xB. 律师
2 R  B  [* [" PC. 投资银行
D. 投资咨询机构
      满分：2  分

三、判断题（共 15 道试题，共 30 分。）V 1.  持有期收益率描述的是现在买进，持有到一个较长时间，然后以某个价格卖出债券，在整个持有期，该债券所提供的平均回报率。它是使投资者在持有债券期间获得的各个现金流的净现值等于0的贴现率。
A. 错误
5 O& y3 @4 u. k9 F3 H7 WB. 正确
      满分：2  分
: B3 \: p7 \/ N4 R! E& c2.  市场失灵理论认为证券市场存在着市场失灵的情况，比如垄断、外部性、信息不完全不对称等，会损害市场的效率和公平，使得监管成为必要。
A. 错误
6 d; x6 I$ i( p6 vB. 正确
      满分：2  分
4 u. @! Z5 @' Q$ V- t5 z# k% s$ p3.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么投资者应当增持该公司股票。
+ I4 ]% N" H* q+ A( [2 t5 eA. 错误
8 r# `* b9 p5 K: v; D4 N, x. S- [B. 正确
6 p0 b2 Z! W$ b- l      满分：2  分
4.  固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定，即：k > g
A. 错误
B. 正确
  y. {2 s% N9 s5 t* h      满分：2  分
. t2 f4 ]- r9 n  O5.  经纪业务包括企业上市策划、证券营销、购并业务等。
A. 错误
/ Y4 |: W1 }- H9 I3 qB. 正确
4 ^' Z5 K  W# K+ o8 D+ v( z7 K      满分：2  分
/ r$ K% l$ i+ Y* f+ S7 Q# a) n6.  股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审批制。
) y9 O& w$ q/ P, ?. C9 ?* JA. 错误
3 N2 @. r+ D4 ]% w7 g. j7 cB. 正确
( V5 l% t. N& H. S4 N' {5 }      满分：2  分
7.  国债基金投资对象有银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据、商业票据等。
A. 错误
B. 正确
1 a% l" i4 u' h7 R" W+ W8 s      满分：2  分
: w0 \0 Z; @& @6 ]- k. T8.  市盈率（Price/Earning Ratios，简称P/E Ratios），是指股票的当前市价与公司的每股收益（Earnings Per Share，简称EPS）的比率。
1 H, b* B0 R. U$ E3 w* b  a# IA. 错误
# G* w0 I1 i; R4 b  ~$ HB. 正确
      满分：2  分
9.  证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。
. i) ~: m7 Q- G) NA. 错误
) S+ ]" {, A3 A9 [2 R2 \' LB. 正确
; @2 x2 S+ d0 G- Q" t3 Q      满分：2  分
10.  一般的，债券价格和市场利率呈现出线性关系。
, G) j% B6 W7 B. u  e- cA. 错误
6 l, F8 ~5 L- j/ {- \* ~B. 正确
      满分：2  分
4 T3 }' g0 o3 `, E- w$ L; l11.  息票率等于市场利率时，债券的价格等于面值。
A. 错误
) U( x4 C; ]5 h/ AB. 正确
      满分：2  分
12.  假定公司的股息预计在很长的一段时间内以一个固定的比例g增长，则此时股价变为股息零增长条件下股价的 1+g倍。
2 V3 H3 f& Q& SA. 错误
: X' k1 Y) v3 r! ?6 T# F$ _( lB. 正确
      满分：2  分
13.  证券投资的一个基本指导理念即是风险与收益的最优匹配。
A. 错误
B. 正确
7 T6 x7 S/ F9 c( _- h. @      满分：2  分
14.  如果某证券或证券组合的β＝1，其系统性风险与市场风险一致；β>1，大于市场风险；β<1，小于市场风险；β＝0，无系统性风险。
A. 错误
  K1 Q/ [" T) N% D  f2 a2 YB. 正确
      满分：2  分
; T5 n1 Y5 X* A6 i' e15.  固定收益证券类的投资工具总体特点为：风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要。
A. 错误
! A/ @: _. z2 ^& aB. 正确
! ?6 r6 D, q+ U- l& T5 _8 v# M      满分：2  分

3 G" Y! C# y$ _% T/ [谋学网（www.mouxue.com）是国内最专业的奥鹏在线作业资料，奥鹏离线作业资料及奥鹏毕业论文辅导型网站，主要提供中医大、大工、东财、北语、北航、川大、南开等奥鹏作业资料辅导，致力打造中国最专业远程教育辅导社区。
) ~6 S6 M$ {/ n+ H) J- u