苍山县中小企业融资问题研究

久爱奥鹏晓林

苍山县中小企业融资问题研究

2008以来，在国际金融危机的冲击下，临沂市中小企业也不可避免的遭遇生存和发展大难题。中小企业的发展关系到经济的增长和社会的稳定，也牵动着许多人大代表和政协委员的心。在今年两会上，要求加大对中小企业特别是县区中小企业扶持力度的呼声从未像今年这样强烈和迫切。而如何帮助县区中小企业走出困境，两会代表委员都首要指出解决县区中小企业融资难问题。以苍山为例，苍山县的中小企业融资问题一直困扰着当地中小企业的稳定发展，中小企业的融资问题迫切需要解决。本文主要分析了苍山县中小企业的现状及其出现融资难问题的原因，着重阐述了中小企业融资难问题的几条有效途径，包括完善企业自身建设，银行和政府的相应支持政策等。
一、中小企业的界定
合理界定中小企业，可以明确政府部门扶持和发展对象及相关理论研究的客体，但是中小企业是一个相对的概念，一般是指规模较小，且处于创业和成长阶段的企业，与本行业中大企业相比而言生产规模较小的企业。
（一） 中小企业的界定标准
我国对中小企业的界定先后经过四次调整，经历四个阶段。最新标准是2003年2月19日国家经贸委、国家发展委、国家财政局、国家统计局联合以国经贸中小企[2003]143号文件发布《中小企业标准暂行规定》，该标准以在职人数、销售额、资产总额为参照结合行业特点制定。具体制定为：工业上，职工人数在2000人以下，或销售额30000万以下，或资产总额在40000元以下划分为中小企业；建筑业里，中小企业的划分标准是职工人数3000人以下，或者销售额30000万元以下，或者资产总额为40000万元以下；交通运输业上，职工人数3000人以下，或者销售额30000万元以下归为中小企业；邮政业上，职工人数1000人以下，或销售额30000万元以下为中小企业；住宿和餐饮业上，中小企业为职工股人数800人以下，或销售额15000万元以下的企业；零售业上，把职工人数500人以下，或者销售额15000万元以下的划分为中小企业；批发业上，中小企业的划分标准为职工人数在200人以下，或者销售额30000万元以下。
（二）历史背景
中小企业成分复杂，存在较大的制度性风险。目前我国中小企业主要来源于5种渠道：一是计划经济条件下发展起来的国有小企业和集体企业，这部分企业产权不清，机制僵化，经营状况不佳，大部分有长期的银行负债，信用记录不良。二是乡镇企业。这部分企业技术档次低，管理水平低，产品研发能力弱。其资金来源主要是银行借款、内部积累和集资，一般都有较高的资产负债率。三是一些机关和企业开办的“三产企业”，因其难以独立承担民事责任，所以达不到银行贷款的条件。四是私营和个体企业，我国近期内这类企业如雨后春笋大批涌现。这些企业缺乏严格的管理制度，大多是家族企业，财务管理形同虚设，银行难以掌握其真实的经营状况。五是近年发展起来的民营高科技企业。这类企业项目风险较大，启动资金需求大，自身积累难以满足，银行又因担心其项目风险而不敢对其融资。
二、中小企业融资现状
临沂市是山东省中小企业和私营经济发展较快的地区之一。2008年底，全市注册中小企业1.96万户，占全部企业户数的99%以上，实现增加值1470.6亿元，占全市GDP的75.1%；实缴税收102.8亿元，占全市税收收入比重的76%。中小企业已成为临沂经济中最具活力的组成部分，在促进就业增长、保持市场繁荣、增加财政收入、保障社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。但近年来由于国内、国际经济形势的变化，“融资难”问题成为制约临沂中小企业发展的瓶颈。对此，就融资问题在全市12县区随机选择了173户企业（其中13户企业已经关闭或停产）进行了调查，共获得160户企业的有效信息。其中调查了苍山10户企业，情况如下：
（一）样本企业基本情况
苍山县境内的10户样本企业均为成长型民营企业, 其中8户农副产品加工企业, 1 户采矿业, 1 户制造业;企业规模7户为小型,1户中型，2户大型,大多成立于2002年以前,全属劳动密集型企业;大部分农副产品加工企业以冷藏苍山大蒜、蒜苔等为主，企业产品除1户企业专门出口至欧盟，其他企业产品大都销往国内；10户企业9户在银行获得贷款。
（二）样本企业生产经营情况
从10户样本企业调查问卷看，7 户企业经营情况正常，2户出现亏损，1户出现停产、半停业状态。资金紧张是10户样本企业共同面对的难题。其中原材料价格上涨、劳动力成本上涨及销售情况不佳是企业资金紧张的主要和普遍原因。如样本企业苍山县某蔬菜食品冷藏公司专门储藏大蒜、蒜苔，2007年5月份蒜苔平均收购价格0.40元/公斤,2008年5月份蒜苔平均收购价0.65元/公斤,2009年5月份蒜苔平均收购达到5.2元/公斤,2010年5月份达到历史最高价7.2元/公斤；大蒜价格2009年冬季达到16元/公斤。原材料价格的上涨,导致流动资金紧张,降低了盈利空间。另一样本企业苍山县某食品有限公司原材料价格上升影响企业产品生产成本6-10%，主要为原材料（养殖产品）采购价格上涨较大，上涨原因主要为养殖成本上涨，玉米、豆粕、草粉等饲料原料采购价格均有10%以上的上涨。该公司劳动力成本因素上涨了20%，影响单位成本2%，直接影响企业经营利润为1-2%。企业招工增加难度，工资上涨不低于20%，老工人稳定性明显减弱，企业培训和维护成本明显增加。
从紧的货币政策是对企业影响最大的宏观经济金融调控政策。在选择“宏观调控中对企业影响最大的因素”时，10户企业均选择了“从紧货币政策”。主要原因是在从紧的货币政策背景下，企业获得贷款的难度明显加大，缺少信贷支持的中小企业，直接表现为流动资金的不足，如果没有民间借贷的补充，更多的企业将面临亏损的困境。另外“生产要素价格体制改革”也是影响企业宏观调控政策之一。
不难看出，原材料及劳动力成本上涨，导致中小企业盈利空间降低，而金融机构落实从紧的货币政策，使中小企业流动资金雪上加霜。
（三）样本企业融资特点
一是企业融资渠道单一，对银行贷款存在刚性依赖。从样本企业资金来源看，企业融资渠道以获得银行贷款为主，其次为自有资金，最后为民间融资。农村信用社是县域中小企业的主要贷款机构。二是中小企业资金供给普遍紧张，融资用途以满足流动资金需求为主。从调查情况看，9户样本企业贷款资金用途选择“购买原材料”，可见企业流动性资金需求缺口较大。三是中小企业整体素质不高及信用等级偏低，造成银行放贷谨慎。目前苍山县大多数中小企业不具备规模优势，多集中在竞争性领域，固定资产少，土地、房产等抵押不足，资产结构存在较大缺陷，在市场中容易受到冲击；多数中小企业财务制度不健全，缺乏规范的财务报表数据，很难取得金融机构较高的信用评级；有些中小企业改制不规范，产权转移登记不明确；同时，中小企业普遍贷款数额小、频次多，贷款管理成本高。这些自身不足使中小企业陷入直接融资渠道闭塞，间接融资（贷款）相对困难的境地。在金融机构方面，目前控制信贷风险加强，责任风险管理制度日益强化，并且大部分实行了终身责任追究，银行贷款的门槛在不自觉中抬高。信贷管理权限过分上收，一些最了解当地企业状况的国有商业银行县支行不具备贷款权限；同时，为了降低风险，保证资金安全，大部分银行对中小企业的资信认定以大企业的指标作参照，中小企业更加难以达到发放贷款的条件。7户样本企业在选择“对银行贷款门槛的看法”时选择了“贷款门槛高了，条件多了，可以贷的资金少了”。四是中小企业在融资时主要考虑的是融资成本。8 户企业选择贷款利率浮动幅度都选择了50%以上，9户样本企业选择融资渠道都不同程度地首先考虑的是资金成本，其次是获得资金的难易程度。五是民间融资是中小企业融资的重要手段之一，民间融资利率随银行贷款利率调高而“水涨船高”。从调查状况看，4户企业有民间借贷行为，民间融入资金主要用于扩大生产，融资期限不定期，民间融资的月利率在12.6‰或以上,高出金融机构同档次贷款利率较多,由于民间融资仅凭信用、不要抵押担保就能得到资金,企业在利率的选择上不得不“随行就市”。
三、金融支持中小企业发展的政策建议
加快中小企业发展是我国经济体制改革的重要内容，必须通过健全法规、政策、提供金融支持等各种途径，加强对中小企业的扶持、保护、引导和服务，改善中小企业发展的外部环境，增强中小企业持续发展的能力。
（一）认真贯彻执行货币政策，加大信贷支持县域经济发展力度
切实抓好从紧货币政策的宣传，理顺货币政策传导机制，正确执行“有保有压，区别对待”的信贷政策，加大对县域经济的政策扶持力度。人民银行要切实加强“窗口”指导，认真做好县辖信贷有效需求变化情况的调查研究和信息反馈，着力引导商业银行增加对县域经济的有效信贷投入。人民银行要发挥综合协调职能，协同政府有关部门为银企牵线搭桥，通过银企座谈会、贷款营销洽谈会等，促进项目与资金的衔接，实现经济金融共同发展。
（二）重塑市场定位，增强金融对中小企业的渗透和支持能力
中小企业作为国民经济的重要组成部分，是国民经济发展的一个新的支撑点和增长点，各金融机构要分清层次，准确定位，增强对中小企业的渗透和支持能力。一是强化对中小企业的金融服务体系。制定支持中小企业发展的实施意见、计划、办法，明确贷款操作程序和管理措施，并根据中小企业对经济发展的贡献率明确其在年度新增贷款增量中的占有份额；同时，各国有商业银行上级行要根据地区经济发展水平和分支机构的经营管理水平，合理调整授信额度，向一部分经营规范、经营效益好的县级支行下放一定限额的贷款权限，由其根据中小企业的发展特点、信用程度、经营状况等及时提供信贷支持，并达到简化手续、减少审批环节、缩短审批周期的目的，建立适应中小企业的信贷审批机制，改变贷款“零风险”的不科学考核机制，推行“三包一挂钩”贷款和“五要素管理方法”等信贷管理新模式，及时满足中小企业的资金需求；商业银行要把主要信贷资金、邮储银行、农村信用社要把三分一的资金用于支持中小企业的发展，引导中小企业改善经营管理，加快结构调整，提高技术水平，促进产品升级，充分发挥支持中小企业融资主渠道的作用。二是实施信贷战略转移，突出信贷支持重点。支持有市场、有效益、还本付息能力强的中小企业的发展；支持中小企业根据当地的资源、劳动力市场、经济基础等情况，引进新技术、新工艺，开发高附加值、高科技含量、高效益的“高、精、尖、特”产品，不断提高科技水平，实现由经验管理向科学管理的转变，增强市场竞争力；支持中小企业参与改制，鼓励兼并扩充，实行横向联合，培植一批跨地区、跨行业的中小企业集团；把支持中小企业发展与扶持再就业工程相结合，支持吸纳劳动能力强的中小企业和符合信贷政策、贷款条件和下岗职工创办中小企业，缓解就业和再就业的压力。
（三）完善功能，拓宽业务，为中小企业发展提供全方位的金融服务
一是金融机构在加大对中小企业信贷投入的同时，应坚持以效益为中心的原则，过去用在国有大型企业上的政策、服务品种、方式和优惠条件等可以灵活适度地运用到中小民营企业，针对中小企业更适应市场经济的特点开发新的金融服务品种。二是在融资服务上，要扩大票据承兑、贴现业务，试办融资租赁业务，解决其融资难的问题；在理财服务上，金融机构要充分发挥懂经营、会管理的优势，主动！！！为中小企业的生产经营和财务管理当参谋、出主意，帮助中小企业用好用活现有资金，最大限度地提高资金的使用效益；三是充分发挥多视角、信息灵的优势和便利条件，及时捕捉市场“空白点”，提供有利于中小企业发展的技术信息、产品信息等，增强其市场竞争力，通过金融综合服务效能的发挥，推动中小企业更快更好地发展。
（四）灵活运用货币政策工具，指导督促金融机构加大对中小企业的信贷投入
由于中小企业大多数分布在市县以下中小城市乃至乡镇，要根据国家的产业政策和经济发展战略转移的需要，制定支持中小企业发展的区域性信贷政策，合理引导贷款投向；进一步扩大货币政策工具的应用范围，开办非全额质押的银行承兑汇票业务，适当降低保证金收取比例，加大商业承兑汇票推广应用，扩大企业参与面，优先为其办理贴现和再贴现业务；增加对基层人民银行的再贴现、再贷款的额度，调节区域货币供应总量，以增强商业银行特别是中小金融机构对中小企业信贷支持能力；充分发挥利率杠杆的调节作用，适当降低中小企业的贷款利率，在中央银行宏观调控下，允许国有商业银行制定合理的利率区间，使利率更具有弹性，更接近市场化，并将部分短期贷款转化为中长期贷款，支持中小企业发展；进一步发挥资本市场的功能，鼓励有市场潜力的高科技中小企业通过发行股票、债券向社会直接融资，改变目前单一的信贷市场融资状况，切实推动中小企业的快速发展。
（五）强化社会中介服务组织的建设，为中小企业发展提供支持
中小企业的发展，不仅需要政府及金融政策的支持，更有赖于社会中介服务组织体系的完善和健全。根据中小企业发展中的现实困难，一是组建中小企业同业工会，既作为企业的自律组织，也成为沟通企业与政府联系的桥梁和纽带，还可为中小企业提供有关税收、保险、价格以及政策、法律、市场技术、经济金融等方面的咨询服务；同时，鼓励科研机构、大专院校与中小企业合作，帮助中小企业进行管理培训和新产品、新技术的研制，并尽量采取免费或低收费方式。二是加快中小企业贷款担保体系的建设，为中小企业提供信用支持。为了解除金融机构对中小企业担贷款的后顾之忧，应加快建立由政府介入、社会中介组织参与、金融机构协助、中小企业参加的融资担保机构，担保机构的资金来源由财政拨款、中小企业出资入股和社会捐赠等。担保机构要对被担保中小企业的贷款申请予以审查并进行资信评估，银行要把资信较好的中小企业作为信用担保的“黄金客户”，并可采取中小企业联保、小额质押等多种形式，及时提供贷款支持，解决中小企业资金匮乏问题。三是建立中小企业信用评价体系，设立中小企业信用评级制度，科学评估中小企业信用状况，同时建立完善专业性的金融服务咨询机构，负责对企业的专业技术性问题向金融机构提供专业性技术咨询服务，使金融机构减少因缺少企业方面的专业技术知识而造成的信贷投放失误。
（六）地方政府要制定实施中小企业发展的产业政策
有关部门应定期发布具有指导性的中小企业发展的产业指导目录，发布相关行业的技术标准和行业发展趋势信息，以引导中小企业的健康发展。应制定中小企业发展的专门计划，如创办计划、技术创新计划、结构调整计划、管理提高计划等，充分运用当前经济结构进行战略性重组的的有利时机，通过资产、品牌、技术和产品等链条，引导大企业、大集团将一部分中小企业的发展纳入自身的产业发展体系之中，使中小企业在专业化分工和社会化竞争中得到稳定发展。要鼓励企业间的正常竞争，限制和反对不正当竞争，使小企业与大企业在竞争中合作，在合作中发展，形成合理的产业组织体系和企业组织结构。同时，要协调工商、税务部门制定各种税收优惠政策，特别是对新创办的中小企业要减免税费，鼓励中小企业的发展。尽快建立健全中小企业保护相关法律，用立法的方式确定中小企业的基本经济定位、组织结构、管理体制及中小企业在国民经济中的地位、作用和发展方向，明确鼓励和扶持中小企业发展的各项政策措施，特别是在金融信贷、技术开发、税收负担、价格保护等方面的保护支持。