北京大学2013年秋季学期《投资银行学》课程作业

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作业ID：  1970
  
   
   
   


   
  
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1.1、投资银行可分为哪几种类型？（教材第1章第2节）（鼓励独立完成作业，严惩抄袭）  

答：
投资银行可以分为三种类型：大型金融控股公司、全能型投资银行和专业型投资银行。其中，大型金融控股公司是提供一站式金融服务的“金融超市”，除了投资银行业务之外，还提供包括商业银行业务在内的其他金融业务。全能型投资银行提供全面的投资银行业务，但不提供投资银行业务以外的其他金融业务。专业型投资银行专注于为某个特定行业提供投资银行服务，或专注于某一类投资银行业务。  


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2.
2、什么是股票？股票有哪些特点？（教材第2章第1节）


答：
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。 股票具有以下基本特点：（1）不可偿还性。股票是一种无偿还期的有价证券，投资者认购了股票后，就不能要求退股，只能到二级市场上转让。（2）参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。（3）收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。（4）流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。（5）价格波动性和风险。股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受到公司经营状况、供求关系等诸多因素的影响，波动性有很大的不确定性，从而有可能使股票投资者遭受损失。  


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3.3、简述普通股和优先股的区别。（教材第2章第1节）  

答：
普通股指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份。普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利：公司参与决策权；利润分配权；优先认股权；剩余资产分配权。 优先股是指公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票。优先权主要体现在两个方面：（1）优先股有固定的股息；（2）优先分配公司的剩余财产。但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无表决权，不能借助表决权参加公司的经营管理。  


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4.4、请解释什么是路演。（教材第2章第2节）  

答：
路演是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。  


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5.5、请解释什么是间接上市。（教材第2章第3节）  

答：
间接上市是指借助已经上市的公司，非上市公司将其拟上市的资产注入上市公司，从而实现间接上市。  


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6.6、比较买壳上市和借壳上市。（教材第2章第3节）