南开13秋学期《证券市场基础》在线作业辅导资料

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8 \$ b  M1 n$ p# m& A! o% [
+ Z& d$ m7 i1 i8 ?# ~4 D2 Z$ R一、单选题（共 15 道试题，共 30 分。）V 1.  如果某投资人以每股10元卖空1000股，初始保证金为60%，那么那么当股票价格至()元时，他将收到补充保证金的通知？
9 }# p" B1 Z: \6 q; \A. 5.71
! a) q; R9 y8 X6 U. \B. 12.31
C. 15
D. 100
; e5 s' Q6 q+ @) n. n* n9 t0 z1 Q      满分：2  分
  |2 q' W3 q. H' l5 a/ a2.  某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格()
, v) t! \. J6 D+ R1 B3 t1 v3 ZA. 11.34
- Y0 S7 W, M8 U3 q2 A0 P7 o! sB. 11.56
C. 12
2 C( F' u2 X5 l& pD. 11.45
      满分：2  分
3.  假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为()
0 d# u9 C$ l/ I, mA. 14%,0.045
B. 11%,0.045
6 O; j- x" c( wC. 14%,0.1
' b4 I4 P! g! |D. 11%,0.1
      满分：2  分
4.  不指定价格，按当前市场价格执行指令是指()
A. 市价指令
B. 限价指令
C. 止损指令
D. 限购指令
" V( W) u9 W! G0 L- m2 n8 f, K- N      满分：2  分
- X) t5 K! k; J3 C; u; n. _2 o5.  假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为()
" J& S: p' a, N! dA. 0.0245
B. 0.045
C. 0.0324
! G' Y' K' S: aD. 0
5 c  G) n$ J9 U6 o1 g      满分：2  分
6.  项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目()
A. A
9 u; \. X: Q- a9 w) ^$ ?4 s' J3 JB. B
C. A、B均可
D. A、B均不可
" v$ a, \7 G- j! T2 k9 _8 s0 V8 M+ J      满分：2  分
, m% h1 ^% {8 J8 ]( E6 s6 B% ?7.  债券A一年到期，在到期日，投资者获得1,000元，债券B两年到期，在到期日，投资者获得1,000元，两种债券在期间均不支付利息，贴现率分别为7%和8%，那么，A和B的理论价格分别是()
' L* @+ g8 J5 ]2 y; a$ HA. 934.58元，857.34元
B. 857.34元，934.58元
; q) E1 N3 e" hC. 934.58元，934.58元
D. 857.34元，857.34元
1 \4 W0 Y. ^, |# p! W      满分：2  分
/ V+ e* j  }4 W: m! T8.  假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为()
A. 6％
B. 10％
C. 8％
! ~2 D# ]5 e. }0 w( pD. 4％
) L9 T! o8 C8 N" [) ]/ S      满分：2  分
% L" E! r0 ?! |/ e, f9 }. k9.  假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（ β=1.10）和75%的福特公司股票（ β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是()
A. 8%
B. 9.7%
% s( `% C: O# D2 _$ Y: A. XC. 8.8%
D. 12%
/ T" L6 ?* w6 x      满分：2  分
10.  投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％，达到这三种情况的概率依次为：15%，15%，70%，则预期收益率为()
A. 20%
B. 8%
! d6 ~; ?8 b0 P5 `  r# x, OC. 10%
2 n' ?* D4 m  d  f+ x# Q' V& M' gD. 7%
7 q8 o- c! ~+ r      满分：2  分
4 P. s. m; v# Q, I, H5 [8 z11.  如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少()元时，他将收到补充保证金的通知？
/ h6 e/ @- J2 v3 o0 BA. 10
B. 6.32
. N# U; Q& L; }: a) J* hC. 5.71
D. 0
- R0 A% W7 [1 j( r2 C. w      满分：2  分
$ f6 J% \4 Q- e5 U1 [12.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
3 H3 m5 K) Z6 v9 X" `A. 10
' A* W1 M1 G+ R' kB. 5.8
7 ~2 {1 u( r, L4 bC. 10.5
9 ^: t+ {; A9 ~" tD. 5
      满分：2  分
1 Q9 a1 \$ A  Q; S& v9 `13.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是()元
A. 10.8
B. 5.8
, B' U6 n. I. j3 t7 G' P: \' OC. 8
" Q% _- M6 I) X& F+ iD. 5
7 M* T" }! q$ p" q2 W. w& w      满分：2  分
: _2 g$ m: E9 y- _14.  如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。如果初始保证金为60%，那么他至少需要()元自有资金？
A. 5000
- a' s/ X2 C8 u* I$ m' MB. 4000
C. 6000
D. 0
      满分：2  分
: R$ E- [* ~0 w$ q15.  上海证券交易所成立于()成立
A. 1990年11月26日
$ y8 _8 X" u7 `' p9 BB. 1990年12月1日
) O! S* f  [1 w+ l. v5 g! b5 a. l& EC. 1998年3月
" O- v; p, _2 cD. 2008年12月
0 F) M( E8 a  h& b; B( J7 T2 t      满分：2  分

6 K' t6 q) M) z- b* r二、多选题（共 20 道试题，共 40 分。）V 1.  按照是否可以赎回，债券基本上分为()
A. 自由赎回债券
B. 不可赎回债券
* u8 `0 T  c( d2 ^# D# F! VC. 普通债券
D. 延迟赎回债券
      满分：2  分
& F' d, O; s: G- r9 E: ?2.  必要收益率包含有()
A. 无风险收益率
B. 预期通货膨胀率
2 k5 K8 F& g8 q+ Y' {C. 风险溢价
! D" ^! y7 o8 Z' {  d- v& ZD. 预期收益率
! I( q* C. \0 f7 U      满分：2  分
3.  下面属于证券监管的理论的有()
A. 市场失灵理论
B. 货币危机理论
C. 金融脆弱性理论
D. 监管成本与收益分析
+ y% o  c& _  z% n! ]- v      满分：2  分
$ Z1 b! Q6 |7 d  K4.  下面属于货币市场的债券的有()
A. 短期国债
; x: |! _' h% O# C1 s0 W' wB. 商业票据
C. 回购协议
: ^6 ^; ^% P0 O4 \: ID. CDs
, ]$ `6 V# H& T! C1 z5 H3 |/ H/ L1 I      满分：2  分
5.  下列说法正确的有()
1 E$ o/ J( N/ m4 J4 K  dA. 偿还期越小，债券的价格越高
B. 息票率越高，债券的价格越高
6 k6 ?6 g! k3 x% Q  n1 FC. 市场利率越高，债券的价格越低
1 \# U: B7 [7 w5 f$ u: Z! O5 h0 hD. 债券的面值越大，债券的价格越高
% Z8 s" z6 t( t1 I' Z2 v3 [4 R      满分：2  分
6.  监管的组织体系包含有()
2 R5 X! ?2 v1 P8 O: |5 W3 R, z9 _A. 市场外部监管
2 f9 c9 _3 W! d+ ]5 y# ?B. 市场行业自律和和交易所监管
  m( G( `' [1 I+ l$ K* nC. 市场参与主体的内部控制
9 U& |2 w) A8 y5 d* S, ID. 价格监管
6 Q4 p; Y6 ]- T  O% l      满分：2  分
7.  发行监管制度分为()
A. 会员制
% f* W+ @* a/ n8 p8 k, W6 aB. 注册制
C. 核准制
D. 审查制
/ T" U! ~' ]8 ?" D      满分：2  分
4 l0 |) ^/ {) ^0 p0 k8.  债券投资者在未来有权获得的现金流包括()
A. 定期的利息收入
; S3 }, C- h2 Q6 \# sB. 到期时偿还的本金
( l  ~$ y3 U- s2 S0 j# GC. 资本利得
& e% w1 h# N' A8 c% m$ _  sD. 手续费
9 a! Q3 W4 O; D* g# q* l/ c      满分：2  分
9.  可转债是一种特殊的投资工具，包含有()这几种金融工具的特性
A. 股票
# b1 i, d8 ]2 ~  K; U* f# HB. 国债
C. 债券
D. 权证
      满分：2  分
10.  技术分析建立在三大假设之上，它们是()
9 O1 @$ B' N2 G7 ?A. 市场行为包含一切信息
B. 价格稳定
8 I: |3 G3 X2 M1 A* C$ R/ x; vC. 价格沿趋势波动，并保持趋势
D. 历史会重演
6 i" a, T: x& k9 h& ]      满分：2  分
! H: W# u$ E% R$ ^. {; d11.  融资主体包括()
- z& e* L) T& Y7 M( K* JA. 公司
# T  Z: Y9 W: n8 w: b+ m, W8 a/ @B. 金融企业
: l1 @- b$ I+ h$ z" F: YC. 投资主体
D. 政府
! ?" t' H$ ^4 k$ C$ l+ s3 }      满分：2  分
12.  计算当前市盈率要考虑的因素有()
A. 非经常性损益
B. 周期性的影响
C. 会计政策的不同
$ }/ R! T6 R* S5 p* A* u, VD. 可能存在的稀释效应
7 F! m" n$ Y; Y7 j0 `$ f) s      满分：2  分
0 x5 w0 A) U7 R3 n0 ?+ v: n& l13.  基本分析包含的主要内容有()
A. 技术分析
B. 宏观经济分析
" B1 e! l( o# p# {" r2 u+ e: kC. 行业分析
D. 公司分析
* u+ T. @( i" D; }& w( d3 f3 L      满分：2  分
6 g+ M2 q3 }% s5 a# l14.  证券市场中的投资主体主要包括()
2 \; ?5 G9 a! K1 n. N' N7 b5 Y8 CA. 投资机构投资者
B. 个人投资者
4 a, r- ~7 e7 C! C2 V: {+ b" oC. 投资主体
D. 融资主体
' G+ G: B$ W4 c      满分：2  分
15.  基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有()
$ d* G+ c0 w* N$ a( ~, RA. 认购费和申购费
9 f4 K+ q* Y4 DB. 转换费用
* k; }8 r5 y2 c6 v, Q- }: HC. 赎回费
0 E6 a* E8 f0 kD. 基金管理费和托管费
4 l6 O4 Z1 C3 Z  @      满分：2  分
16.  证券市场中的市场主体主要包括()
A. 融资主体
B. 中介主体
3 A1 U& b0 g8 H2 ], Y( dC. 投资主体
7 K! t* K) h8 v0 |& D5 ND. 监管主体
8 z' ~: o, y; @: ~- l' `8 s& b' d. x      满分：2  分
4 }- I7 N0 K; \0 p/ X17.  债券的价值影响因素包括()
& N+ g- o1 M! H& aA. 到期日
& w( R1 o  h% h! O5 ?/ ZB. 息票利息
$ ~+ d) _& {% V' E' E1 rC. 面值
/ c8 {8 h" W; D. iD. 贴现率
" `. a. u- G" a9 f6 D9 w      满分：2  分
; m& M+ f9 U8 F& s  i# F18.  以下属于金融公司的是()
; j  M3 l2 f1 O0 |A. 证券公司
B. 保险公司
C. 信托公司
  l- b6 @' h7 I. q0 _+ ]D. 银行
      满分：2  分
$ n0 U+ B3 P3 d# t  s( o19.  经济周期指标中属于领先指标的有()
A. 对耐用品的新订单
( y8 }9 l- G8 |0 L3 N8 S2 rB. 城镇居民储蓄存款余额
( s1 A* R0 _$ T+ y; XC. 股价
D. 零售价格指数
6 k- s4 s% \/ [% b8 }      满分：2  分
20.  证券市场中除证券公司外，属于其他中介的有()
A. 注册会计师事务所
B. 律师
2 H4 q! r* M: S( gC. 投资银行
5 b, @2 r" n  {5 F3 i% CD. 投资咨询机构
      满分：2  分

三、判断题（共 15 道试题，共 30 分。）V 1.  持有期收益率描述的是现在买进，持有到一个较长时间，然后以某个价格卖出债券，在整个持有期，该债券所提供的平均回报率。它是使投资者在持有债券期间获得的各个现金流的净现值等于0的贴现率。
A. 错误
' s! B+ }- `& t) a" M$ r" _B. 正确
" d( G3 _5 O# w3 |; N  A      满分：2  分
2.  市场失灵理论认为证券市场存在着市场失灵的情况，比如垄断、外部性、信息不完全不对称等，会损害市场的效率和公平，使得监管成为必要。
A. 错误
B. 正确
      满分：2  分
3.  投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么投资者应当增持该公司股票。
) F1 B5 L. W. B, qA. 错误
B. 正确
      满分：2  分
5 g) g9 _" i6 M8 E& |  U, S4.  固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定，即：k > g
9 e* B$ a+ G$ k7 HA. 错误
B. 正确
      满分：2  分
1 Y4 {3 e: U9 [% f/ ?8 d! ~5.  经纪业务包括企业上市策划、证券营销、购并业务等。
A. 错误
8 r5 l" Y/ b  y& qB. 正确
5 e3 W; u0 \! [      满分：2  分
# @" o$ S! A" c: I6.  股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审批制。
A. 错误
& N) A9 X# P  J! j, i9 dB. 正确
: J! j' @* Y7 M* p* \$ X# W1 s      满分：2  分
7.  国债基金投资对象有银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据、商业票据等。
* M. B1 S4 R- t) \( gA. 错误
B. 正确
2 X2 D+ x! R3 G3 |9 Q      满分：2  分
8.  市盈率（Price/Earning Ratios，简称P/E Ratios），是指股票的当前市价与公司的每股收益（Earnings Per Share，简称EPS）的比率。
A. 错误
, [! |- d  }' K# s: O4 IB. 正确
" }1 |4 w' q7 y+ ~- w9 z      满分：2  分
9.  证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。
4 C! J9 q6 |* z4 ?! bA. 错误
- L6 f9 e) B# Q; iB. 正确
      满分：2  分
10.  一般的，债券价格和市场利率呈现出线性关系。
A. 错误
0 u& j7 k, c2 e6 }2 K7 LB. 正确
: E9 }: y2 P* ?6 j      满分：2  分
11.  息票率等于市场利率时，债券的价格等于面值。
A. 错误
B. 正确
      满分：2  分
0 q# o3 q6 @( G# M: _12.  假定公司的股息预计在很长的一段时间内以一个固定的比例g增长，则此时股价变为股息零增长条件下股价的 1+g倍。
A. 错误
  I2 t. }! ^* v) h# m6 H, vB. 正确
5 B: y' Y) s) w2 E' m      满分：2  分
4 q4 _$ G% ~5 B2 k13.  证券投资的一个基本指导理念即是风险与收益的最优匹配。
9 v* V1 v6 ]9 C9 `A. 错误
( Q/ }. A. M3 O) ~4 E9 QB. 正确
6 p: ^0 {! P) i9 V7 V* b      满分：2  分
14.  如果某证券或证券组合的β＝1，其系统性风险与市场风险一致；β>1，大于市场风险；β<1，小于市场风险；β＝0，无系统性风险。
A. 错误
B. 正确
      满分：2  分
$ N2 r/ W5 F& g15.  固定收益证券类的投资工具总体特点为：风险适中，流动性较强，通常用于满足当期收入和资金积累需要。
A. 错误
B. 正确
& H; \  ?, n- ?' t0 A      满分：2  分

谋学网（www.mouxue.com）是国内最专业的奥鹏在线作业资料，奥鹏离线作业资料及奥鹏毕业论文辅导型网站，主要提供中医大、大工、东财、北语、北航、川大、南开等奥鹏作业资料辅导，致力打造中国最专业远程教育辅导社区。
, S% q7 B: ~/ w' y# A  M, ^